WSJ: le rachat de Twitter par Elon Musk risque d'occasionner de grosses pertes pour les banques

L'accord de 44 milliards de dollars serait payé en partie avec quelque 13 milliards de dollars de crédits contractés auprès de sept banques, dont Morgan Stanley, Bank of America et Barclays, qui ont accepté de financer cette opération lorsque le rachat a été scellé en avril.

A l'instar des rachats par emprunt, les banques prévoyaient de verser les emprunts plutôt que de les conserver, mais une baisse des marchés depuis avril signifie qu'une telle démarche serait exposée aujourd'hui à des pertes pouvant atteindre des centaines de millions de dollars, indique le grand tirage américain, qui cite des personnes proches du dossier.

Les banques estiment les pertes à 500 millions de dollars, selon 9fin, une société d'analyse de la finance.

Or, les banques de Wall Street ont déjà essuyé plus d'un milliard de dollars de pertes cette année, dont la plus grosse partie en septembre dernier, explique la publication.

Les représentants de Musk et de Twitter essayent encore de négocier les conditions d'un compromis qui permettrait de finaliser la transaction suivant les conditions initiales, souligne le quotidien. Pour financer le rachat, Musk doit fournir environ 34 milliards de dollars en capitaux propres.

A cette fin, il a reçu en mai des lettres d'engagement pour plus de 7 milliards de dollars de financement de 19 investisseurs, dont Larry Ellison, co-fondateur d'Oracle Corp. et membre du conseil d'administration de Tesla Inc., et la société de capital-risque Sequoia Capital Fund LP.

Musk a indiqué récemment, dans une lettre adressée à la direction de Twitter, vouloir "conclure la transaction prévue par l’accord de fusion du 25 avril 2022" à la seule condition que "la plainte déposée par Twitter soit immédiatement suspendue (...) ainsi que toutes les autres procédures qui s’y rapportent".

De leur côté, les actionnaires de Twitter semblent avoir donné leur feu vert en précisant que "l’intention de la société est de conclure la transaction à 54,20 $ par action."